Új, 125 millió dolláros hitelkeret a GCC kkv-inak

Friss hír: a rijádi székhelyű erad – egy alternatív finanszírozási és embedded finance platform – 125 millió dolláros hitelkeretet biztosító megállapodást kötött, amelyet a globális befektetési bank, a Jefferies vezet, a Channel Capital társbefektetőként csatlakozik.

A tranzakció lezárása után ez lesz a Jefferies első eszközfedezetű (asset-backed) finanszírozási ügylete a GCC-régióban, ami jól jelzi, mennyire felpörgött a nemzetközi intézményi érdeklődés a közel-keleti fintech-ökoszisztéma iránt. A hitelkeret célja, hogy erőteljesen támogassa az erad terjeszkedését Szaúd-Arábiában és a tágabb GCC-országokban.

Komoly finanszírozási rés a közel-keleti kkv-szegmensben

Az erad által idézett adatok szerint a kkv-k a régiós GDP mintegy 50 százalékát adják, és a munkaerő kétharmadát foglalkoztatják a GCC-ben. Ennek ellenére a térségben a kkv-k finanszírozási hiányát 250 milliárd dollárra becsülik, ami látványosan korlátozza a növekedési lehetőségeiket.

A térség gazdaságpolitikai fókusza – például Szaúd-Arábiában a Vision 2030 program – pont ezekre a szereplőkre építene, mégis sok kkv esik ki a klasszikus banki hitelezésből: nincs elég fedezet, túl bonyolult a hitelminősítés, lassú a folyamat.

Technológia-alapú, embedded finance modell kkv-knak

Az erad célja, hogy technológia-alapú alternatívát adjon a hagyományos bankolással szemben, beágyazott (embedded) finanszírozási megoldásokon keresztül.

A cég eddigi teljesítménye:

kb. 6-szoros év/év növekedés,
eddig több mint 700 millió dollárnyi finanszírozási igény érkezett a platformon,
a mostani, skálázható hitelkeret lehetővé teszi, hogy lényegesen több kkv likviditási igényét lefedjék a régióban.

A modell lényege, hogy a finanszírozást közvetlenül a már meglévő beszállítói és platformkapcsolatokba ágyazzák be: a kkv a megszokott B2B platformján vagy beszállítója rendszerén keresztül jut forgótőkéhez, számára szinte úgy, mintha csak egy fizetési tranzakciót indítana.

B2B-terjeszkedés, új szektorok és nagyobb ügyletek

Az erad eddig főleg fogyasztói szektorokra koncentrált, a friss tőkével viszont erőteljes B2B-terjeszkedésbe kezd. A tervek szerint:

belépnek a gyártás, a logisztika, az elosztás és az ingatlan-szolgáltatások területére,
a platform akár 10 millió szaúdi riálig (SAR) terjedő ügyleteket is kezelni tud,
új embedded finance terméket indítanak kifejezetten B2B cégeknek, amely lehetővé teszi, hogy a beszállítók és üzleti platformok a vásárlási ponton ajánljanak finanszírozást.

A modell már most élesben fut több stratégiai partnernél, például egészségügyi és élelmiszeripari (food & beverage) beszállítóknál Szaúd-Arábiában és az Egyesült Arab Emírségekben. Ez jól mutatja, hogy a megoldás nem pilot, hanem valós, működő üzleti környezetben bizonyít.

Növekvő nemzetközi bizalom a szaúdi fintech-szektor iránt

A Jefferies és a Channel Capital belépése nemcsak pénzt, hanem komoly reputációt is hoz az erad számára: a globális intézményi szereplők ezzel gyakorlatilag „szavaztak” a szaúdi fintech-piac mellett.

A mostani ügylet egy korábbi, 33 millió dolláros adósságfinanszírozási körre épül, amelyet a Stride Ventures vezetett. Az erad 2022-es indulása óta több mint 250 millió szaúdi riál értékben nyújtott finanszírozást regionális kkv-knak, a Szaúd-Arábiának szánt forrásokat pedig CMA-licenccel rendelkező, közvetlen finanszírozási alapokon keresztül helyezik ki.

Ez a struktúra egyrészt szabályozói biztonságot ad, másrészt a globális befektetők számára is érthető, „intézményesített” keretet biztosít.